たにしのつぼ焼き : 投資

投資

2025年10月16日09:00

マネーマシン

カテゴリ: 投資

　NISAの成長投資枠では、高配当ETFもやってるんだが、その分配金が結構無視できない額になってきている。VYMは32株、EDVは50株、SPYDは100株、EDVは50株なのだが、年間でざっくり8万円ほどになる見込みである。EDVは去年の年末の一番円安の158円で仕込んでしまったお陰で、今でも元本割れしてるのだが、分配金だけはしっかり出ているのだ。

　元本割れといえば、今年4月の暴落の時も、みんなダダ下がりしたのであるが、VYMだけはギリギリ元本割れしなかった。というのは、EDVとSPYDは4月2日に仕込んだのだが、その翌日からガタガタと値下がりしてしまい、いきなり元本割れスタートだったのだ。それにしても、FANG+ほどの落ち方をしなかったのが印象的だった。

　これまでやってきて見えてきたのは、SPYDは一番配当率が大きいのだけど株価そのものはあまり上がらない。VYMは配当はそこそこなのだけど株価成長が著しい。EDVはその中間くらいである。VYMが守りのETFと言われるのは、何となく分かってきた気がする。EDVは株が落ちた時に値が上がるはずなのだが、円建てではずっと元本割れなので、あまり実感がない。ただし、ドル建てでは2ドルほどプラスになっているのだが。

　ともあれ、何もしないでも年8万円ほどの配当がある。しかもNISAなので米国税10％以外は非課税である。となれば、年12万円、月にして1万円相当になる様に、少し増やしてみようかという気持ちになってきた。言うまでもなく、近い将来の年金の足しにするのである。

　成長投資枠では、iFreeNEXT FANG+も展開してるのだが、これは最終的には、もっとボラの少ない銘柄に変えて、かつ定率で取り崩しという作業になると思う。ETFの方は決まった期日に配当金が入ってくるので、そっちの方が良いかな、と思い出してる訳だ。

2025年08月14日11:38

特定口座手仕舞い

カテゴリ: 投資

　この前の日記で、次のバイクはどうするかってのを書いてたんだけど、その２日後に2024年モデルのGASGAS EC250Fに乗り換える話しが急遽決まった。しかも、納車は８月16日と、準備期間は４週間しかない事になった。

　買うとなったら、まずやらねばならないのは、資金の動員である。といっても、予め新車購入用の資金がある訳でもなく（昔はあったけど、消尽した）、まずは個人用の貯蓄を崩して準備し、後詰めでそれをどう補填していくか、の算段をせねばならないのだ。

　まず考えれるのは、クロトレ本体とそれに付随する部品で、それらはオクに出した。売れたして、動員した資金の44％くらいまでしか賄えない。しかも、現状はまだ売れてなくて、捕らぬ狸の皮算用なのだ。

　そこで、特定口座で運用している、FANG+、SOXL、WEBLを手仕舞いする事にした。FANG+は去年の底値で買い直したから良かったが、SOXLは年初のボックス相場の時に買って、その後値崩れする時に「落ちるナイフを掴みにいった」ので、辛うじてナンピン出来た。WEBLは４月の底値の時に買う勇気がでなくて、結局、持ち直してから買ったので、あまり利鞘は期待できない。TSLLもあるのだが、こっちは50％近くマイナスなので、今回はペンディングである。

　当初の予定では、買い替えは年末だと思っていたので、特定口座はそれまで放置するつもりをしていた。ところが、YouTubeで何人かが年末にかけて下落する予想を立ててるのと、どっちみちバイク買うお金が必要なので、ここらで手仕舞いする事にしたのだ。

　去年の夏に総退却した時は、60万近い損失を出したのだけど、今回は45万くらいのプラスだった。バイクに動員した資金の25％に相当するので、結構大助かりだ。

2025年01月30日16:32

去年に学ぶ

カテゴリ: 投資

　去年夏の植田ショックで損切りした人は、色んな事を学んだと思う。自分もその一人である。まさかその年末に、暴落時の最高値を1.6万円も上回る史上最高値をたたき出すとは、夏の時点では想像もしてなかったのだが、それを予想していた人もいて、この世界はまだまだ知らん事が多いなぁ、と実感した次第である。実は、そう予想してた人に賭けて、底値からちょっと戻した時に、半分だけFANG+を買い戻したのが、今、結構増えているのだ。約200万円で60万円ほどの損失を出したのだが、100万円ほどで30万円ほどのプラスになっている。

　それとは別に、今年の年初にNISAの成長投資枠でFANG+を50万入れたのだが、これが入れるタイミングを誤った。12月26日に注文したのだが、最高値の7.3万円ほどで約定したのだが、年が明けると7.0万円ほどからスタートして、いきなりマイナスからのスタートなのである。これにはギャフンだった。これなら年が明けてから初めても良かった。

　それはさておき、ともかく7.0～7.3万円の間を行ったり来たりしてるのだが、まぁ、今年の年末にはまた最高値更新、なんて事になっているんじゃないかと、実質放置している。ただ、去年の植田ショックみたいなのが来たらどうするか。その時は、去年、特定口座に突っ込んだのを直ちに引き上げて、落ち切ったところで買い増しせねばならない。何分、7.3万円で買った分をナンピンする必要があるからだ。

　問題は、どこで見切るか、という事である。実は一昨日の晩のDeepSeekショックは、その端緒になるかもしれないと思っていた。FANG+が5％下落したら、直ちに特定のは全額売り飛ばすつもりをしていたのだ。そうなれば、楽天証券の方からも注意喚起のメールが来るはずである。実は、去年の植田ショックの時も、７月から８月のかけて、３回もメールが来ていたのだ。次は、その１回目で反応しようという事だ。

　特定口座でFANG+をやってるのは、負けた損を取り返したいという気持ちもあったけど、銀行に預けとくよりは利鞘がいいからである。NISA口座に入れるにしても上限額があるので、それから零れた分を突っ込んでる。なので、2026年からは自動的にNISAの方に移す事になるのだけど、この世界、いつ暴落がくるか分からないので、そのつもりだけはしとかんといかんな、と思うのだ。

2025年01月28日10:00

DeepSeekショック！

カテゴリ: 投資

　昨日の夜、米株市場を見てびっくりした。ハイテク株が軒並み出だしから急落してる。特にSOXLが酷かった。一体何があったのかとYouTubeを見てみたら、中国発のDeepSeekとかいうAIが原因だった。何でも、chatGPTの開発費を遥かに下回る予算で、それを上回る性能を出したとか、対中輸出規制の関係で、劣化版のCPUでそれを成し遂げたとかで、投資筋が一斉に利確に走ったらしい。

　実は一昨日の晩、SOXLがレンジ相場を抜けたっぽいので、34ドルから32ドルに下がったタイミングで10株買い、40ドルくらいまで行けばいいのには、と思ってたところだった。ところが、のっけから15％くらい下落してて、さらに落ちていく雰囲気だったの。率直に言って、「買い場きたー！」と感じた。
　というのも、何人かの人が言っていたが、中国がチップを開発した、というのなら話しは別であるが、あくまでソフトである。かつそれが「本当の話しなのか」という信憑性もある。なにせ中華製だ。
　しかし、自分が肌感覚で感じたのは、そのDeepSeekはオープンソースで情報が公開されている事、劣化版のCPUでその性能を発揮するのであれば、もっと上等なCPUを使える米国は、もっと凄いのを作ってしまう、あるいは高性能CPUを使うだけでもっと凄くなる、と感じた事だ。つまり、奇襲的効果はあったけど、戦果を拡大するには、中国のバックボーンは貧弱で、米国のそれは十分に跳ね返す力を持っているのではないか、という事だ。
　となると、やっぱりこの暴落は、個人投資家の自分としては、買い場に見えた。その様に感じてる人は多かった様である。ジリジリと下がっていき、朝の0400時前には、24ドルを一時切った。その後、少し反発したが、これ以上起きているのは翌日に差し障るので、24.22ドルで30株、約定した。TSLLに60株も突っ込んでなかったら、もっと行けたのだが、まぁ、仕方ない。また、あと一日、買う決心が遅かったら、40株全部24.22ドルでいけたのに、これもまぁ、仕方ない。

　昨日、先行して買った10株分と合わせて、平均取得単価は26.39ドルになった。SOXLを買うのは３回目だが、一番低い数字になった。まさかこの数字で拾えるとは思ってなかった。まぁ、さらに下落する可能性もあるのだが、その時はまた買い増しするだけである。

2024年11月09日11:00

トランプ・トレード

カテゴリ: 投資

　トランプ再選という事で、米株がお祭り騒ぎになった。FANG+は史上最高値を更新した。とは言っても、７月にドル円が161円だったのが、今は152～4円であるから、iFreeNEXTの方はまだ高値更新していない。

　8月に総退却した直後に、105万円を買い戻したのだが、それが今、15万円ほど儲けが出ている。FANG+にテスラが残ってたら、もっと爆上げになったはずなのだが、残念な事である。FANG+の買い戻しの時に、遊び程度でSOXLも少しずつ買っていて、今は28株にまで増えたが、こちらはまだ伸び悩んでいる様だ。まぁ、トランプの対中制裁の影響で模様眺めなんだろう。
　さて、これらは特定口座で運用している銘柄で、NISAの枠がいっぱいだから、現金を遊ばせておくのが勿体ないから使っている。なので、そもそもガチホするつもりでやってる訳ではない。ぶっちゃけた話し、今年いっぱいまでは運用して、その後利確して、新年からNISAの成長投資枠に切り替えようか考え中である。
　というのも、米国債券の投信のチャートが株式のと同じで、相反した動きにならないので、EDVに投資して、株式暴落の備えにしようと思っているからだ。既に、個人枠で株式は相当額に達していて、バランスを取るなら、来年分は全部EDVに突っ込んでもまだ比率は1/2ほどである。そして、トランプ・トレードで株が上がっている今、米国債債券は下がりまくっている。買い場と見ているのだ。おそらく、4年後はトランプの後始末で株が下がっている気がするから。
　あと、ドル円の動きも気になる。夏に140円台まで上がったのに、今はまたぞろ150円台だ。トランプがこれを許すとは思えないのけど、強いアメリカを標榜する限り、ドルの方が強いイメージになるのは仕方ない事で、この辺り、どうなるんだろう。とりあえずは年内は変わらない気がするけど、年越したらやっぱり一旦手仕舞いかな、って気もするし。

　まぁ、確実に感じたのは、下がったもんは上がる、上がったもんは落ちる。そういうもんなんだな、と。

2024年08月08日17:57

総退却

カテゴリ: 投資

　昨日、特定口座で運用していた、eMaxis slim 全世界株式、同じく米国株式(S&P500)、iFreeNEXT FANG+インデックスを全部約定して、総退却した。損耗率は、オルカンが12.27％、S&P500が6.14％、FANG+が22.05％、全体で14.34％だった。額にして、470万円に対して68.7万円の損失である。狼狽売りのつもりはないが、そうと揶揄されても仕方ない。

　ちなみに、このまま円高に推移すると思ったら、日銀副総裁の日和った発言（しかも私的な）によって、円が３円ほど安くなり、株価も若干上向いた。株価が上向くのは予想してたが、円が安くなのは想定外だった。なんにしても、撤退時に被害が拡大するのでなく、被害を止めれたのは幸運だったし、今回の植田ショックはやはり失政による人災だったという気持ちを強くした。

　７月11日までドル円161円だったのが、日銀のたった0.25％の利上げで20円近くも高くなるとは、まったく予想できなかったし、FANG+が最高値から３週間で一気に1.5万円も下がるとは、これまた予想外の展開だった。なんとなく、９月頃までは上り調子か横這いと想像していたからだ。まぁ、歴史的暴落となれば、予想できなかったのも無理はないかと思う。

　実は７月24日で損切りしようとしていた。その時のFANG+の基準価格は60,903円で損益は-183,772円だった。オルカンとS&P500はまだプラスだった。おそらく、損切りするなら、この辺りが潮時だったのだろうと、今となっては思う。それを8月2日に追加で購入したのは、7月末辺りでそろそろ底かと判断して、FANG+を買い向かったからだ。まぁ、結果としては、8月5日の歴史的暴落で損益は-471,807円となり、さらに円高株安も進行すると見通される形勢となった。

　そこで、日銀副総裁の私的なコメントがあって、ちょっと盛り返しはした様に見えたが、それは今だけの話しで、米国の景気後退、トランプの再選、そういった様々な不安要素で、年末にかけて、不穏な空気を感じている。なので、遅まきながらの総退却とはなったが、壊滅的被害を被る前に撤退して良かったと感じている。

2024年08月05日14:16

歴史的体験

カテゴリ: 投資

■円相場1ドル＝142円台後半に円高進行止まらず約7か月ぶりの円高水準
（TBS NEWS DIG Powered by JNN　8/5(月) 13:18）

　先週の金曜日、日経平均はブラックマンデー以来、歴代２位の下げ幅だったとか。日本株は買ってないのでどこ吹く風だったが、米株もドカドカ落ちてて、含み益は最盛期の1/5まで落ちた。そして週明けの今日、さらに円高が進み、含み益は1/10近くになった。今週末には、完全にマイ転しそうな勢いである。

　こういうニュースは、投資をやってなければ、本当に他人事である。リーマンショックだのITバブル崩壊だの、これまでにもニュースは聞いていたが、当時はまったく投資はしてなかったので、直接的損失はなかったし、勤め先が傾いたり、減給になったりする事もなかった。さらにいうなら、NISAやiDeCoは2021年の秋から始めてるのだが、2022年は一年通してダダ下がりの年だったというのを、つい先日知った。2022年には、毎月、NISAに3.3万円、iDeCoに2.3万円積み立ててたのだが、積立貯金してる様な認識しかなく、損益も時々見には行っていたが、大して増えないし、時たまマイナスになってるくらいで、「まぁ、銀行に預けるよりマシか」程度の認識しかなかったのだ。

　今年の春から、やっとこさ投資らしいセンスを持ち始めた、初心者なのである。なので、７月までの上げ相場とそこからの急転直下の円高株安の暴落は、良い学習の機会になっていると思う。資産が目減りするのは気分の良いものではないが、信用取引ではないので、最悪でもゼロになるだけで、それ以上悪くなり様がない。まぁ、若い人と違って、先が短いのが難点だが。

　ともあれ、仕切り直しの状況なんだろうなと思う。今持っている株は、特定口座含め、長期運用と決めつけて、ガチホの方向である。もしかしたら、秋までに元本の半分くらいまで減ってしまうかもしれない。しかし、こういう時、負けっぷりを良くしておかないと、学びがないんじゃないかと思っている。

　おそらく、ドル円は120円くらいまで行くだろうな。FANG+は4万円代に入るかもしれない。まぁ、そうなったらそうなってで、来年、特定に残った分をNISAの成長投資枠に移して、やり直すまでである。

2024年07月31日18:35

大抵間が悪い

カテゴリ: 投資

■【速報】1ドル＝150円台まで円高進行日銀・植田総裁発言で

（TBS NEWS DIG Powered by JNN　7/31(水) 16:55）

　7月11日にiFree NEXT FANG+に200万円約定した翌日に、いきなり3000円下がって、さらにドル円も下がって、結局、指数が1万円ほど下がった上に、今日のこれである。まぁ、間の悪い事この上ない。秋のアメリカ大統領選くらいまでは落ちないだろうな、なんて思ってたから、この展開はびっくりした。

　さて、特定口座で展開しているS&P500、オルカン、FANGをどうするか、それなりに悩んだし、今も悩んでる。損害が拡大して手遅れになる前に撤退するか（損切り）、このまま推移を見守るか。円高はこのまま進行して、110～120円くらいまで行くという予想をする人もいるけど、株価は大統領選の後には上がるのでは？と予想する人も多い。個人的には、140円切ったら、買い増しじゃないかな、と思っているのだが、その前に今、展開しているのをどうするか、だ。

　今、手放してしまうのは、どうも狼狽売りといって、あまりよろしくないらしい。まぁ、計画的撤退と潰走では、同じ撤退でも大違いなのと同じだ。現状で、FANG+は30万円ほどの損失が出ていて、今日の円高でさらに悪化すると思うのだが、上がるも下がるも実際のところは、あまり予想が出来ない。模様眺めしている内に、引き際を逃しそうでもある。

　一方で、NISA口座に入ってるものは、落ちようが何しようが、ガチホする事にしている。こちらは5年10年スパンで考えているからだ。とするならば、特定口座だって同じではなかろうか。変な個別株ならともかく、FANG+はリスクの幅は大きいものの、それなりの銘柄である。暫く放っておいても良いのではないか、と考える様になった。いわゆる「気絶」という奴だ。

　今、特定口座で運用している銘柄は、来年、NISA口座の成長投資枠に移す。元本割れしててもお構いなしである。どのみち、現状では成長投資枠よりも特定口座で運用している額の方が多いのだから。

2024年06月17日20:27

貯蓄から投資へ

カテゴリ: 投資

　なんでも増税の岸田内閣が始めた新NISA制度。2021年からつみたてNISAをやってきているが、月々3万3333円が上限だったのが、積立枠と成長枠で30万円まで増額となり、かつ運用期間も無期限という事で、自分も共有財産と個人財産を合わせて、月々10万円ぶっこむ事にした。

　ところが、去年、特定口座で50万円分、VYMを買って、その配当金が実際に入った事から、成長投資枠でもやる事にして、共有財産としてはVYM、個人財産としてはHDVとSPYDを、それぞれ32株、50株、100株調達した。

　しかし、結局のところは、毎回、配当金に課税されるETFより、配当が再投資される投資信託の方がよくね？という事になり、成長投資枠でも投信が買える事がわかり、かつ一括投資も可能と分かった。そうこうしているうちに、株式だけでなく債券もあった方が良いという事がわかり、SBI・iシェアーズの全世界債券インデックスや、eMAXIS Slimの先進国債券インデックスも視野に入れ出した。

　個人資産の定期預金を満期を待たずに50万円ずつ、特定口座でeMAXIS Slim S&P500と先進国債券インデックスに突っ込んだ１ヶ月のリターンが相当だったこともあって、次々と定期預金を解約して、特定口座の方に投入した。NISAの方は年間計画で360万円の枠が全部埋まってしまったからだ。結局、定期預金の5/8が証券口座の方に流れた。貯蓄から投資へ、5月末から6月頭にかけて、激流の如く流れていったのだ。

　そうこうしているうちに、NISA口座に複数の銘柄が並ぶ様になり、将来管理が大変そうに感じた。というのも、共有も個人も、オルカンとS&P500を６：４の割合で買っていて、積立投資枠では共有の方はeMAXIS Slim、個人の方は楽天で買っていて、さらに成長投資枠の方もETFが混じっていて、そこへ債券インデックスも加わるので、現時点でもごちゃごちゃなのだ。

　そこで、eMAXIS Slimのオルカンは共有財産、S&P500は個人資産とすることにして、これまで共有財産から買っていたS&P500を個人の方に移し、個人の方で持っていたオルカンを共有の方に移すことにした。最終的には、eMAXIS SlimのオルカンとSBI・iシェアーズの全世界債券インデックスが共有財産、eMAXIS SlimのS&P500と先進国債券インデックスが個人資産、という区分けになる予定である。

　現時点で持ってる個人資産の種銭は、年間360万円のNISAの枠では収まらないので、特定口座で運用しつつ、毎年計画的にNISAの方に移していく。ETFから得られた分配金も特定口座の方に回す。必要最低限の現金以外は、投資に回す方針である。

　本来なら投資は長期が原則なのであるが、自分の場合は、あと５年くらいしか現役時間がない。つまり、かなりの高利率の定期預金的な運用しか出来ない。それでもやらんよりは、やった方が良いと考えている。

　オルカンかS&P500かという議論も、個人的な見解を、共有をオルカン、個人をS&P500に分けたのに反映させている。というのは、人生100年の時代である。仮に90歳まで生きたとして、残り時間は30年。その間にアメリカ以外に、バブル期の日本みたいな、そういう国が出てる可能性は、30年なら十分ある。それを取りこぼさない様に、共有はオルカンにした。一方、個人の方は、あと5年10年でアメリカの覇権が損なわれる事はないだろうから、一時的な下落はあっても成長するであろう、との考えで、オルカンより成長の加速度が高い事を期待しての事だ。

　ともあれ、先の事はぶっちゃけよう分からん。もしかしたら、大損こく可能性もある。しかし、なにもしないよりは、した方が良いと思う。

2024年04月17日20:35

攻撃と防御

カテゴリ: 投資

　先日、NISAの成長投資枠で個人資産でETFの増資をしたのだが、その直後、自分の投資の仕方を見直す必要を感じた。というのも、自分の投資は、iDecoもNISAも株式しか買ってなかったからだ。株式は「攻めの資産」と言われる様に、資産を増やす目的で投資するのだが、暴落時には資産が大幅に目減りする。直近のコロナショックでは、数年せずにショック以前以上の利益率になっているが、この次の暴落がそうなるかは、誰にもわからない。となると、増やすだけでなく、資産を守る方策を立てておく必要がある、という訳だ。特に自分は、現役時間があと10年ほどである。定年した時に暴落などされたら、目も当てられないのだ。

　という訳で、「守りの資産」である債権に目を向けた。まぁ、株式が下がった時は債権が上がると言われているし、株式と債権が半々の場合、暴落時も資産の目減りはかなり抑えられるのだ。ポートフォリオのあり方は様々なのだが、とりあえず、株式と債権を50％ずつになる様に投資の仕方を組み替える事にした。ただ、それだけでなく、現金や現物も考慮して、共有財産は株式と債権と現金の比率が42%：42%：16%になる様に、個人財産は株式と債権と現金に加えて現物もいれて、28%：28%：29%：15%となる様に計画を立て直す事にした。

　問題なのは、すでに先行して相当な額の株式を買っているので、いきなり急展開は出来ないという事だ。しかも債権、eMAXIS Slim 先進国債券やSBI･iシェアーズ･全世界債券は成長投資枠でしか買う事が出来ず、今年はETFで相当使ってしまったので、枠があまり残っていないのだ。それでも共有の方は、突っ込める限りの金額を債権の方に回し、来年以降はETFを切り崩して債権に回す事にする。個人の方も同様にして、約３年で目標の比率に持っていく計画を立てた。

　計画は、ざっと先を見通す程度の精度しかないので、毎年、見直していく必要はあると思うが、それでもバランスをとる計画に変えたのは、自分の中では進歩かな。自分がNISA始めた頃は、やたらオルカンやS&P500が喧伝されていたが（今でもそうだが）、攻守そろって初めて正常に機能するものだと思う。